LONGi'nin İkinci Nesil BC Teknoloji Rotasına İlişkin İletişim Tutanakları

Fotovoltaik sektörü 2022'nin üçüncü çeyreğinden bu yana düşüş döngüsüne girdi ve fiyat düşüşü sektör kârlarının daralmasına yol açtı. Sektör lideri olarak LONGi, yılın ilk yarısında 5,2 milyar yuan kaybetti ancak bu döngüyü aşma becerisine sahip. Sektörün dip döngüsü iki çeyrektir devam ediyor ve önümüzdeki yılın ilk yarısında marjinal değişiklikler bekleniyor ve kapasite artışı bir dönüm noktası olabilir. LONGi, sektörün toparlanmasına öncülük etmesi beklenen ikinci nesil BC ürününü piyasaya sürmeyi planlıyor.

Fotovoltaik endüstrisi iki ana katalizörle karşı karşıyadır: kapasite artışı ve yeni teknolojik değişiklikler. LONGi'nin ikinci nesil BC ürünlerinin, TOPCon ile aynı veya TOPCon'dan %5'ten fazla olmayacak şekilde biraz daha yüksek maliyetlerle ve ideal verim ve verimlilikle 660-670 watt'lık bir güce sahip olması bekleniyor ve kârlılığa ilk ulaşan siz olun. LONGi, TOPCon'dan daha uygun maliyetli olduğuna ve TOPCon'un daha kısa bir sağlık döngüsüne sahip olduğuna inanarak BC teknolojisini stratejik olarak seçti. TOPCon'un teknik temelinin %-70%'si PERC teknolojisinden gelir ve kısa sağlık döngüsü, yüksek yatırım getirisi risklerine yol açar. Fotovoltaik endüstrisinin genişlemesi, TOPCon teknolojisinin hızla yaygınlaşmasını hızlandırdı ancak vurgunculuk dönemi kısa ve 2024 yılında para kaybetmeye başlaması bekleniyor.

Longi, BC teknolojisinin Topcon'a göre daha uygun maliyetli olduğuna ve Topcon'un sağlık döngüsünün daha kısa olduğuna inanıyor. Topcon'un teknolojisi hızlı bir ilerleme kaydetmiş olsa da gelecekteki teknolojik ilerleme için alan azalabilir. Longi, Topcon'un hızlı gelişimi sırasında finansal sağlığı korumak için üretim kapasitesini kısıtlamayı ve sermaye harcamalarını azaltmayı seçti. Şu anda Topcon'un teknolojisinin bariz kâr avantajları var ancak Longi, maliyetleri ve giderleri kontrol ederek düşük düzeydeki kayıpları korudu. BC'nin ikinci nesil ürünlerinin 2025'te Topcon'u geçmesi bekleniyor ve Longi'nin stratejik seçiminin doğru olduğu kanıtlanabilir

LONGi, BC'nin ikinci nesil üretim kapasitesinin gelecek yılın sonuna kadar 70GW'a ulaşacağını duyurarak sektörün alt kısmında bir döngü karşıtı genişleme stratejisi benimsedi. LONGi'nin karar verme süreci daha bilimseldir ve yüzlerce kişinin katıldığı bir araştırma enstitüsü tarafından tekrarlanan gösterilere dayanır. BC ikinci nesil ürününün gücünün, mevcut ana akım ürünlerden 30-40W daha yüksek olan 670W'a ulaşması bekleniyor. Oldukça homojenliğin olduğu bir pazarda, güçteki her 5 W'lık artış, maliyet etkinliğini yaklaşık 0,28 sent artıracaktır. LONGi'nin küresel düzeni ve bilimsel karar alma mekanizması, sektördeki lider konumunu daha istikrarlı hale getirdi.

Yeni fotovoltaik endüstri teknolojisi BC II, TOPCon ile kıyasıya rekabet ediyor. BC II emir defteri 1.6-1.7GW'yi aşıyor ve maliyeti temelde TOPCon ile aynı, hatta biraz daha düşük. BC II'nin güç artışı en az 1.13 cent brüt kar avantajı sağlıyor ama önemli olan verim. Yeni teknolojileri seçmenin zorluğu artmış, teknik zorluk ve süreç karmaşıklığı artmış, bu da BC II veya TOPCon'u seçme olasılığının %50 olmasıyla endüstride farklı uygulamalara yol açabilecektir.

Fotovoltaik modülleri dikey olarak uygulama girişimi yeni pazar fırsatları getirebilir. Fotovoltaiklerin kurulu kapasitesinin artması ve öğlen elektrik fiyatının düşmesi nedeniyle sabah ve akşam yüksek elektrik fiyatından yararlanan dikey enerji üretim modunun maliyet etkinliği yüksektir. Yıllık elektrik üretimi 1.100 saate ulaşırsa bu mod çok faydalı olacak. Teknoloji açısından TOPCon ve IBC'nin her birinin kendi avantajları vardır. TOPCon iktidarda lider olurken, IBC'nin maliyet kontrolünde atılım yapması gerekiyor. TOPCon modüllerinin gücü 30 watt'tan daha yüksek olabilir ve pil verimliliği %26,5'in üzerine çıkabilir; IBC'nin özü ise verimi artırmaktır. Şu anda TOPCon modüllerinin güç avantajı ortadayken, IBC'nin maliyetleri azaltmak için verim sorununu çözmesi gerekiyor.

Longi Green Energy Technology Co., Ltd.'nin mevcut hisse fiyatı yaklaşık 100 milyarın altındadır ve PB'si Kasım 2018'deki sektörün en düşük noktasıyla aynı veya hatta ondan daha düşüktür ve değerlemesi alt. Şirket şu anda zarar eden bir durumda ve zararın önümüzdeki yıl kademeli olarak daralması ve kademeli olarak kârlılığa devam etmesi bekleniyor. 2026 yılında endüstri döngüsünün tamamlanmasıyla birlikte şirketin tek watt kârının toparlanması ve silikon malzemelerin ve silikon levhaların kârlılığının artması bekleniyor. BC teknolojisi rotası dikkate alınmaya değerdir ve Kiel Laser ve Laplace gibi ilgili ekipman üreticileri bundan faydalanabilir. Üretim tarafında Longi, Aixu, Junda gibi firmaların BT teknoloji rotasındaki yatırım ve Ar-Ge ilerlemeleri de dikkat çekmeye değer.

BC teknoloji ayarlaması, yapışkan filmler, lehim şeritleri ve gümüş macunlar gibi yardımcı malzeme firmaları için kısa vadede kar artırma fırsatları getirebilir, özellikle lider firmaların teknolojik ilerleme yoluyla pazar paylarını artırmaları bekleniyor. LONGi stratejik olarak sermaye harcamalarını kısıtlamayı seçti, ancak şimdi bu döngüsel bir genişleme. İkinci nesil ürünler yüksek güce ve uygun maliyet kontrolüne sahiptir ve TOPCon'un ötesinde kar elde etmesi, şirketin performansının döngünün en altından çıkmasına ve sürekli iyileştirme sağlamasına yardımcı olması beklenir.